Afirman que SHCP absorbería hasta 40 mmdd de deuda de Pemex

Hacienda dijo a inversionistas que Gobierno evalúa opciones para absorber hasta 40 mmdd en deuda de Pemex, según Bloomberg

Ciudad de México.- El Gobierno federal está estudiando opciones para absorber hasta 40 mil millones de dólares en deuda de Petróleos Mexicanos (Pemex), el equivalente a lo que vencerá en la próxima Administración presidencial, dijo el subsecretario de Hacienda, Gabriel Yorio, a inversionistas en Nueva York, según personas que participaron en la reunión.

El Gobierno está considerando opciones que podrían incluir la recompra de bonos emitidos por la muy endeudada petrolera estatal o la emisión de deuda soberana para financiar compras, comentó Yorio.

El plan sería gradual y se ejecutaría a lo largo de los próximos seis años, y cualquier operación significativa requeriría cambios legislativos, indicó el funcionario en la reunión.

Yorio declinó dar detalles a los inversionistas sobre la opción por la que se inclina el Gobierno.

Otros caminos potenciales incluyen eliminar más impuestos a Pemex y pasar a una política de pago de dividendos, mencionó una de las fuentes.

Yorio también expuso que espera ser nombrado para un puesto en la Secretaría de Hacienda (SHCP) o en Pemex en la próxima Administración, agregaron las personas, que pidieron no ser identificadas debido a una conversación privada.

Los 4 mil millones de dólares en bonos en circulación de Pemex con vencimiento en 2027 cayeron alrededor de 0.8 centavos el miércoles, a unos 94 centavos por dólar. Los pagarés a más largo plazo de la compañía con vencimiento en 2050 se cotizan en cerca de 70 centavos por dólar, lo que subraya el nerviosismo de los inversionistas sobre cómo México planea abordar la enorme carga de deuda de la petrolera en el largo plazo.

Yorio trabaja bajo el mando del Secretario de Hacienda, Rogelio Ramírez de la O, a quien la candidata de Morena a la Presidencia, Claudia Sheinbaum, ha exhortado públicamente para que permanezca en su puesto en caso de que ella gane la elección.

México evalúa bonos samurái

México evalúa regresar a los mercados de deuda en yenes en el segundo semestre del año, señaló Yorio el lunes en una entrevista en Nueva York.

México es uno de los pocos mercados emergentes fuera de Asia que vende deuda denominada en yenes, ofreciendo retornos ligeramente más altos a los inversionistas japoneses acostumbrados a rendimientos ultrabajos.

La última vez que México vendió los llamados bonos samurái fue en 2022, cuando recaudó más de 500 millones de dólares a través de pagarés vinculados a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.

Pemex se erige como uno de los mayores desafíos que heredará la próxima Presidenta o el próximo Presidente de México, dada la carga de deuda de 102 mil millones de dólares de la compañía, que ha crecido tanto en los últimos años que ha obstaculizado su acceso al mercado.

Sheinbaum dijo a Bloomberg el mes pasado que el gobierno trabajaría para refinanciar la deuda de Pemex antes de los grandes vencimientos que vencen en 2025. Si bien el gobierno ha dicho que cubriría la mayor parte de su deuda que vence este año, tiene otros 6.800 millones de dólares en bonos que vencen el próximo año.

El actual Presidente, Andrés Manuel López Obrador, ha apuntalado financieramente a la empresa en los últimos años, otorgando a Pemex alrededor de 80 mil millones de dólares en apoyos en forma de inyecciones de capital y exenciones fiscales desde que asumió el cargo en 2018.

La producción de petróleo de Pemex se ha desplomado a la mitad desde su máximo hace unas dos décadas. Ha estado plagada de accidentes, derrames de petróleo y fugas de metano, ya que el dinero que podría destinarse a reparar infraestructuras obsoletas se gasta en pagos de intereses y facturas vencidas.

Ramírez de la O dijo esta semana que el Gobierno de México continuaría brindando apoyo financiero directo a Pemex mientras refinancia su deuda, y que la compañía y Hacienda también comenzarían a revisar opciones de reducción de costos para apuntalar las finanzas de la compañía.